Fiscal
Análisis destacado
La tasa puede permanecer igual y la carga fiscal cambiar
El Paquete Económico 2027 plantea un escenario en el que mantener las tasas generales no necesariamente significa conservar la misma carga tributaria. Los posibles ajustes a deducciones, pérdidas fiscales y límites del RESICO obligan a mirar más allá de la tasa y evaluar cómo los cambios en la base gravable podrían repercutir en la tesorería, las inversiones y los compromisos financieros de las empresas.
En corto
— Análisis del director
Ingresos 2027: no aumentar las tasas no significa pagar lo mismo
11 de septiembre de 2026 • Base gravable, deducciones y RESICO
El Paquete Económico 2027, entregado a la Cámara de Diputados el 8 de septiembre, contiene una advertencia para la planeación empresarial: mantener las tasas generales no garantiza conservar la misma carga tributaria. Hacienda propone modificar la Ley del ISR, limitar deducciones y ampliar el acceso al Régimen Simplificado de Confianza —RESICO— (Patiño, 2026). La recaudación tributaria proyectada asciende a 6.264 billones de pesos, según el análisis de PwC México (2026).
El cambio decisivo estaría en la determinación de la base gravable. Para personas morales del régimen general con ingresos superiores a 50 millones de pesos, PwC describe dos restricciones: cuando las deducciones no rebasen el 96.67% de los ingresos acumulables, se admitiría el 99% de ellas; cuando lo superen, quedarían limitadas al 96.67%. Además, las pérdidas anteriores podrían aplicarse hasta por el 50% de la utilidad fiscal. Se contemplan exclusiones sectoriales y para determinadas empresas de reciente creación (PwC México, 2026).
Un ejemplo permite dimensionarlo: una empresa comprendida en la medida, con 100 millones de ingresos acumulables y 90 millones de deducciones, reconocería 89.1 millones; su utilidad, antes de otros ajustes, pasaría de 10 a 10.9 millones. Es un cálculo ilustrativo: la base aumentaría, aunque la tasa permaneciera igual. La recomendación empresarial es simular el efecto en tesorería, inversiones y compromisos financieros, no limitarse a revisar las tasas anunciadas.
El planteamiento tampoco sería uniforme para todos los negocios. En sentido contrario, propone ampliar los límites de ingresos del RESICO: de 3.5 a 5 millones de pesos para personas físicas, y de 35 a 50 millones para personas morales. Para pequeños negocios, conviene evaluar esta posibilidad sin anticipar una incorporación automática: habrá que revisar el texto aprobado y los requisitos aplicables (Patiño, 2026).
La conexión con la prevención del lavado de dinero aparece en la propuesta de repatriación de capitales. Se plantea un ISR del 7.5%, sin deducciones, para recursos lícitos mantenidos en el extranjero hasta el 8 de septiembre de 2026, condicionado a su inversión en México y permanencia mínima de tres años. La distinción es fundamental: un beneficio tributario no sustituye la acreditación de la procedencia lícita del dinero (Patiño, 2026; PwC México, 2026).
En Estados Unidos, FinCEN reemitió el 2 de septiembre una orden que exige a determinados negocios de servicios monetarios, ubicados en códigos postales específicos de Texas y Nuevo México, reportar operaciones en efectivo de 1,000 a 10,000 dólares. Su alcance es territorial y operativo: no constituye un impuesto mexicano ni una obligación general para todas las transferencias internacionales (Financial Crimes Enforcement Network [FinCEN], 2026).
La conclusión práctica es integrar la revisión fiscal con la de tesorería y prevención de lavado: presupuestar escenarios de ISR, comprobar la realidad de las deducciones y conservar evidencia coherente sobre contratos, pagos, contrapartes y origen de fondos. Para operaciones entre México y Estados Unidos, recomiendo revisar ambos marcos por separado antes de movilizar recursos. Al corte del 8 de septiembre, las medidas mexicanas descritas eran propuestas, no obligaciones aprobadas que pudieran aplicarse anticipadamente.
Fuentes
Financial Crimes Enforcement Network. (2026, 2 de septiembre). FinCEN reissues order requiring transparency from MSBs along southwest border [Comunicado de prensa]. U.S. Department of the Treasury.
Patiño, D. (2026, 8 de septiembre). Sin impuestos nuevos para 2027, Hacienda apuesta por apretar ISR a empresas, y más inscripciones al RESICO. Expansión.
PwC México. (2026, septiembre). Presentación del Paquete Económico 2027 [Boletín técnico].
La base aumentaría aunque la tasa permaneciera igual.
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